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太平養老前三季度投資收益率名列市場前茅

來源:作者: 日期:2016-11-07

2016年前三季度,在中國股市寬幅震蕩,固定收益品種利率下行,信用風險逐步暴露的市場環境下,太平養老企業年金投資收益繼續穩健上行。主動投資管理的固定收益類組合收益率為4.03%,較6月底上漲60%;含權益類組合收益率為3.04%,較6月底上漲140%,以上兩類組合收益率均在同業養老保險公司中處于領先水平。匯總投資收益率為3.71%,較6月底上漲115%,遠超同期三年定存利率水平。

企業年金作為職工的養老錢,穩健安全是第一要務。如何在大起大落的市場中做出理性判斷,保持投資業績穩定提升,是投資管理機構的核心競爭力。太平養老助理總經理、投資總監黃明指出:“針對2016年的市場情況,我們的投資策略是獲取風險可控前提下的確定性收益。所謂風險可控,是指根據類別資產的歷史波動率測算出客戶可承受的最大風險,超出風險承受能力之外的風險,即使預期收益再高,我們也寧愿放棄。所謂確定性收益,是指賺大概率能賺到的錢,不苛求買在最低點、賣在最高點,否則會引導投資經理過度冒險,結果可能適得其反,為此我們建立了嚴格的倉位控制和止盈止損機制。”今年以來,太平養老以此為導向,扎實開展投資工作。在權益投資方面積極把握機遇,2月末A股經歷熔斷、6月23日英國退歐公投,A股市場均出現大幅波動,我們理性分析后判斷權益市場具有較高的安全邊際,在底部果斷加倉,精選品種,靈活操作,較好地把握住了區間震蕩行情中的結構性機會,取得了較好的效果。在固定收益方面堅持謹慎操作,以投資中高信用等級及短久期債券為主,并加大配置以成本計價的穩定收益資產力度,有效發揮了公司在穩定收益資產上的資源優勢。

太平養老除了在企業年金投資收益上表現優異外,在養老金產品上同樣表現出色。據統計,截至三季度,太平養老金溢利貨幣型養老金產品投資收益率2.83%,居6只同類產品第2;金溢豐、金溢安兩款固定收益型養老金產品投資收益率分別為4.42%、4.21%,居19只同類產品第4、第8;金溢寶、金溢優兩款混合型養老金產品投資收益率分別為5.88%、4.32%,居29只同類產品第1、第5;金溢享債權型養老金產品規模接近60億元,占據同類養老金產品市場規模半壁江山,超過其它所有管理人發行的債權型養老金產品規模之和。養老金產品是由投資管理人發行的、用于企業年金配置的標準企業年金投資產品,其投資范圍由投資管理人根據法規自行決定,反映投管人的實際投資水平。

下一階段,固定收益投資的重點是防風險。當前固收市場主要特點是債券收益率及信用利差都處于比較低的水平,收益率繼續向下的空間非常有限,信用風險事件持續發酵,策略上要相對謹慎,適當降低久期以及對高風險的債券品種主動調整。權益投資的重點是加強主動管理。目前,股票市場未出現明確的方向,但仍有不少合適的投資機會,策略上保持中等配置水平,重點關注精選個股以及近期政策變化帶來的投資機會,包括民生保障、信息安全、供給側改革以及債轉股相關個股。

面向未來,太平養老將繼續秉持專業、創新的精神,持續加強資本市場研究力度,通過審慎的市場研判、積極的投資管理,保持企業年金管理資產穩定的業績表現。

 

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